アイフルＡＤＲ成立

アイフルＡＤＲ成立

アイフルとその子会社、ライフ、シティズ、マルトー（この会社はは金融業は行っていない）が、かねて事業再生ＡＤＲ手続を行っていたが本日１２月２４日開催された第３回債権者会議において、事業再生計画案について、全金融機関から同意を得ることができ、事業再生ＡＤＲ手続が成立した。

ゴールドマンサックスの債権は買い取り

　ＡＤＲによってリスケジュールが成立した債権者はグループで併せて６５金融機関になる（各社で重複する金融機関有り）。
アイフル 　４９金融機関
ライフ 　　２８金融機関
マルトー 　　１金融機関
シティズ 　　１金融機関
　当初６６金融機関あったのが、６５になっているので、米銀ゴールドマンサックスからの債権買取請求にアイフルが応じたのだろう。

今後の支払スケジュール

　今回のＡＤＲ手続の対象となった債権額は連結で２７９１億円。内訳となると、アイフルが１９５２億円、ライフが８３９億円。ちなみにマルトー、シティズは、アイフルの借金を連帯保証しているだけで、自身の負債はないため上記総額には含まれていない。
　２０１０年９月３０日に１００億円、その後２０１４年まで、毎年６月１０日に１６５億円ずつ支払うことになる。それでも全額返済には至らないため、２０１４年７月１０日までに借換（リファイナンス）をするか、または同日以後の弁済方法につき、金融機関とさらなる合意を得る必要がある。
　ただ、２０１３年までに償還期限がくる社債が２８６６億円あり、こちらは手つかずだ。ＡＤＲは社債債権者には適用されないからだ。アイフルはＡＤＲにより、ブラックリスト入りしたため、借金はできない。この点は多重債務者と同じ状況だ。このため自己資金で社債の償還、過払金の返金、運転資金を捻出しなければならない状態が続くことになる。
　アイフルはＡＤＲ成立により、足元での資金繰りはプラスになった。しかし、中長期で見れば、まだ不安要素を抱えているということだろう。

ＡＤＲ成立の効果

　ＡＤＲは銀行債務をリスケする効果しかないから、社債権者、株主は影響を受けない。過払金債権者も同様だ。（10.3.2追加）