粗鋼生産量上位１０社に中国企業４社がランクイン
追加 新日鉄・住友金属工業の合併関連
新日鉄・住友金属工業が合併することとなった。規模が全てではないが、目的は三つあろう。
- 原材料の高騰に対抗し、価格交渉力を高める。
- 海外で鉄鉱石、原料炭の自社権益化を進める。
- 新興国メーカーとの価格競争に勝つべく、コストダウンのための開発費の負担増大への備え。
同合併についての独禁法上の問題については以下を参照されたい。
http://d.hatena.ne.jp/yamada-home/20110206/1297002679
（2011.2.7）
０８年の粗鋼生産量上位１０社
０８年の世界鉄鋼生産量、１位はアセロール・ミタル、２位は新日鉄と順位は変わらないが、３位に上海宝鋼集団が躍り出た。粗鋼生産量上位１０社の中に河北鋼鉄集団（６位）、武漢鋼鉄（７位）、江蘇沙鋼集団（９位）と中国鋼鉄メーカーが４社も入っている。インドのタタ製鉄も８位に位置している。ＪＦＥは３位から５位に後退した。
中国で進む寡占化
中国には従来小規模の鉄鋼メーカーが多かった。中国政府は０５年７月２０日、鉄鋼産業の発展を目指す政策要綱を発表した。要綱では、２０１０年までに、大型企業の中から条件にあった企業を選び、生産能力３０００万トン級の超大型企業に再編していく方針なども示された。以後中国では寡占化が大変な勢いで進んでいる。０８年の上半期には、山東鋼鉄集団、広東鋼鉄集団、河北鉄鋼集団が相次いで設立され、国内粗鋼生産量上位10位企業による粗鋼生産量が1億919万3300トンと、全国粗鋼生産総量の41.37％を占め、産業集中度が前年同期より5.28％上昇した。
今回６位の河北鋼鉄集団も、年間粗鋼生産量2275万トンの唐山鋼鉄集団と、900万トンの邯鋼集団が合併してできた。この唐山鋼鉄集団と邯鋼集団も6社が統合してできた会社だ。
上海宝鋼集団は、０９年３月、生産量400万トンの寧波鋼鉄を買収したが、さらに包頭鋼鉄集団（内モンゴル）も吸収合併する予定だ。また中国は４兆元の景気対策で公共事業を大きな柱としているため、鋼材需要が増えている。来年には新日鉄を越して２位になるはずだし、それどころか宝鋼集団は１２年には粗鋼生産能力８０００万トンを目指している。これは新日鉄の生産能力の実に２.３倍だ。
中国の狙い
中国が集中を進めるのは、技術開発を進めるためにも、その資金確保のため規模が必要だからだ。さらに中国は海外の技術力ある製鉄会社を買収することも当然考えているだろう。海外の技術力ある製鉄会社を買収すれば、技術を獲得できるからだ。特に狙っているのは自動車用の高級鋼材だ。
もう一つは鉄鉱石の確保だ。宝鋼集団は０７年には英豪系鉱山会社のリオ・ティントの買収も検討していた。結局断念はしたが、宝鋼集団は、豪鉄鉱石鉱山開発フォーテスキュー・メタルズ・グループと資産の買収で協議していることが、０９年２月に分かっている（http://jp.reuters.com/article/marketsNews/idJPnTK838254720090218?feedType=RSS&feedName=marketsNews）。安定した価格での資源確保を考えているのだが、日本の製鉄企業もこういった買収は積極的に考えていいだろう。０８年１０月新日鉄等の日本企業連合がブラジルの鉱山会社に３０００億円出資して鉄鉱石権益を確保した。
タタ製鉄も６位
６位のタタ製鉄は、20万円の車ナノを作ったタタ自動車のグループ会社である。もともとタタは粗鋼生産量世界５３位に過ぎなかった。そのタタが０６年世界９位の英蘭企業のコーラスを買収したため、大が小を飲んだと話題になった。
タタは、右買収により、自動車用などの高級鋼材の生産技術を獲得した。そして、インドで産出する鉄鉱石をコストの低い地元で半製品にし、イギリスで高級製品化する。
タタにはもう一つのメリットがある。世界１位のアルセロール・ミッタルが、タタを買収しようと狙っていたのが、これで不可能になったからだ。タタを買収すれば、コーラスの事業も取得することになり、欧州市場で独禁法に抵触する可能性が高いからだ。
アルセロール・ミタルの危機が去る
新日鉄が脅威に思っていたのは１位のアルセロール・ミタルだ。同社は合併を繰り返し、年間粗鋼生産量は約１億トンで、新日鉄の３倍近い。同社はその豊富な資金力で、新日鉄等日本の製鉄会社の買収も狙っていた。一時期、アセロールミタルの時価総額と新日鉄の時価総額の差が約１１兆円にまで広がっていた。しかし今回の世界的な不況でアルセロール・ミタルの株価は６分の１に激減、新日鉄は６割減にとどまった。株価総額では新日鉄と１兆円の差に縮まった。このため同社によって新日鉄が買収される可能性は遠のいた。
鉄鉱石価格決定権を狙う中国
鉄鉱石はリオドセ、ＢＨＰビリトン、リオ・ティントの三社による寡占状態。鉄鋼業者は毎年、各社個別に、この三社と価格交渉をするのだが、最初に合意に達した価格が、その年の統一価格となる商慣習が成立する。
０６年は、ドイツ最大手のティッセン・クルップが１９％の値上げで合意し、それが同年度の鉄鉱石統一価格となった。しかし宝鋼のみがそれに従わず、値下げを要求。最終的には統一価格を飲んだが、価格決定で主導権を握りたいとの意志は明らかだった。
０７年度の価格交渉では。新日鉄が提携関係にある韓国のポスコと共同で価格交渉を行うと発表。しかし宝鋼はリオドセとの間で早々と９・５五％の価格引き上げを決着、０７年度の統一価格となり、新日鉄の野望は実らなかった。
中国の鉄鋼企業は価格支配を狙っているし、それは実現するのではないか。
http://joyo-net.com/rensai2/koukaku/koukaku061229.htm
中国税制優遇で高価格品を後押し
中国政府は４月１日から一部鋼材輸出の増値税還付率を引き上げた。厚板、熱延コイル、線材など汎用品は今回は対象外とし、付加価値の高い製品に限って輸出奨励策を強化した。選択と集中といったところだろうか。中国は量より質に目を向けて政策誘導している。ただ、中国のこうした輸出支援には、米国業界団体が反発を強めており、今後、通商摩擦となる可能性が高い。
追加：09年需要見込
世界鉄鋼協会の09年世界需要見込は前年比14.9％減、米国は同36.6％減等先進諸国では大きな需要減が予想される。しかも、今秋回復見込みでこの数字だから、今秋に需要回復がないとさらなる落ち込みとなる。
追加：09年1-3月期の各社の業績
先進国企業は粗鋼生産量が前年同期比で急減している。アルセロール・ミタルは48.8％減で、10億6300万ドルの損失。ＵＳスチールは56.1％減で、4億3900万ドルの損失、新日鉄は46.2％減で、570億円の損失となった。
他方好調なのは中国、韓国勢。粗鋼生産量の前年同期比は、宝山鉄鋼が10.3％減にとどまり、8900万元の黒字、ポスコは25.2％減にとどまり、3250億ウォンの黒字となった。
追記
鉄鋼大手の首都鋼鉄集団は中堅の長治鋼鉄株９０％を５億元で買収、同集団は鋼材の年産規模を２０１２年までに６００万トンに引き上げる計画だ。宝鋼集団は寧波鋼鉄株５６％を取得、広東鋼鉄の子会社化も進めている。天津市では４つの国営企業が経営統合に合意し、２０００万トン級の生産量を持つ見通しだ。山西省でも１５年までに省内の２００社超の鉄鉱企業を１０社以下に削減した上で経営統合し山西太鋼集団を設立する予定だ。
中国は、６億６０００万トンの供給能力に対し需要は４億７０００万トンにとどまり、１億９０００万トンも余剰があるため、業界再編が必須となっている。
中国企業、鉄鉱石を結局３３％ダウンで購入
０９年８月、豪鉄鉱石３位のフォーテスキュー・メタルズ・グループは、中国鉄鉱業界と０９年７〜１２カ月の鉄鉱石を前年度より３５％引き下げることを合意したが、値下げと同時に中国企業がフォーテスキューに６０億ドルの融資を行うことが条件となっていた。中国の目的は、とりあえずフォーテスキュー社と３５％ダウンで合意しておいて、その成果をもとにリオ・ティント、ＢＨＰビリトンと交渉して、両社が日韓企業と合意した３３％のダウンを上回る好条件を獲得しようとしたのである。
しかし、リオ・ティント、ＢＨＰビリトンは頑として３３％ダウンの主張をのまなかった。そのため中国は、フォーテスキューに融資するだけのメリットがなくなったため、６０億ドル融資を撤回した。
中国政府が鉄鋼メーカーの再編を急ぐ理由として、ヴァーレ等の鉄鉱石大手との価格交渉力を強化する狙いがある。
※中国自動車産業については↓
http://d.hatena.ne.jp/yamada-home/20090510/1241946329
※人民元の逆襲
http://d.hatena.ne.jp/yamada-home/20090326/1238029993
http://d.hatena.ne.jp/yamada-home/20090324/1237913843
http://d.hatena.ne.jp/yamada-home/20090201/1233459392
http://d.hatena.ne.jp/yamada-home/20081119/1227079455
※中国に犯罪人として引き渡されるおそれ
http://d.hatena.ne.jp/yamada-home/20090301/1235963207
※四兆元景気対策
http://d.hatena.ne.jp/yamada-home/20090106/1231244720
http://d.hatena.ne.jp/yamada-home/20090117/1232212988
※北朝鮮有事に中国はどう動くのか
http://d.hatena.ne.jp/yamada-home/20090217/1234873890
